Aperçu
Objectifs :
Maitriser les outils de diagnostic stratégique d’une entreprise
Savoir transformer une idée en projet
Comprendre le fonctionnement financier
Gérer un processus de négociation d’achat et de vente de sociétés
Réaliser une analyse du marché et de la concurrence
Piloter la stratégie de l’entreprise
Utiliser les techniques de valorisation pour situer la valeur d’une entreprise
Savoir prendre des décisions pertinentes
Caractéristiques Formation
- Réf IFFP 2101141
- Lectures 0
- Quiz 0
- Durée 210 heures
- Participants 7761
- Certificat Oui
- Évaluations Self
Détails
SCHEMA DIRECTEUR DE LA STRATEGIE D’ENTREPRISE ET DIAGNOSTIC STRATEGIQUE
Définir la politique générale de l’entreprise
Promouvoir la vision ou finalité de l’entreprise
Déployer les objectifs stratégiques
Analyse externe
Identifier vos concurrents
Evaluer l’offre et la demande du marché
Etudier la dynamique concurrentielle
Diagnostic interne
Construire la chaîne de valeur de l’entreprise
Identifier les ressources stratégiques de l’entreprise
Evaluer les compétences internes et leur transfert
Travaux pratiques : réaliser le diagnostic stratégique d’une entreprise donnée
LES OUTILS D’AIDE A L’ANALYSE STRATEGIQUE
Utiliser les matrices PEST et SWOT
Identifier les facteurs clés de succès
Créer la chaîne de valeur
Situer les cinq forces de Porter
Construire les matrices BCG et Mac Kinsey
Travaux pratiques : construire la matrice SWOT et BCG de son entreprise
APPROFONDIR LES DIMENSIONS MARKETING ET VENTES
Réaliser une étude de marché
Cerner son marché
Analyser la demande
Faire des prévisions de vente
Bâtir un plan de développement marketing
Valider la structure du chiffre d’affaires (business model)
Définir le mix de lancement
Etablir le plan de vente
Travaux pratiques : réflexion sur les aspects marketing opérationnel des projets des participants
MAITRISER LES CONCEPTS CLES DE LA GESTION FINANCE
Evaluer les besoins et les ressources
Etablir le compte de résultat prévisionnel
Calculer les flux de trésorerie et la rentabilité du projet
Identifier et contacter les financeurs potentiels
Travaux pratiques : les participants travaillent sur un tableur en réalisant les tableaux financiers de leur projet
UTILITE ET OBJECTIFS DU BUSINESS PLAN
La formalisation des idées, de la vision stratégique
Le positionnement du projet
La définition du modèle économique
Les chiffrages financiers
Obtenir des financements au niveau des investissements, de l’exploitation
Trouver des associés, des partenaires industriels, commerciaux…
Disposer d’un outil pour monitorer et piloter le projet
Travaux pratiques : description des différents types de modèle économique
LES PRINCIPALES METHODES D’EVALUATION D’UNE ENTREPRISE
Méthodes patrimoniales
Méthodes analogiques (par comparaison)
Méthodes par les flux
Méthode du capital immatériel
Travaux pratiques : les participants construisent leur Business Plan et le présentent devant le groupe suivi d’échanges
METTRE EN OEUVRE LES PRINCIPALES METHODES DE FLUX
Risque, bêta et taux d’actualisation
L’échantillon
Les corrections
Le coût moyen pondéré du capital (WACC)
Actualisation des dividendes
Actualisation des flux de trésorerie disponibles (free cash flow ou méthode DCF)
Pièges de la méthode DCF
Business Plan
Taux de croissance et valeur terminale
Etudes de cas : construire un tableau de flux de trésorerie disponibles, estimer de la valeur de marché des capitaux propres d’une société, calculer un taux de rendement requis pour les actionnaires
COMPRENDRE LES DIFFERENTES OPERATIONS EN CAPITAL-INVESTISSEMENT
Définitions : capital-risque, capital développement, capital transmission
Méthodes d’évaluation des sociétés-cibles
Relations avec les investisseurs institutionnels : structure, profil et gestion des fonds
Valorisation et T.R.I. attendu des fonds d’investissement
Sources de financements bancaires spécifiques : obligations convertibles, titrisation…
Travaux pratiques : comparatif de différents projets et calcul de TIR
PRINCIPES CLES ET MECANISMES DES LBO
Trois effets de levier vertueux du LBO : fiscal, financier et juridique
Variantes du LBO : MBI, OBO, BIMBO, LBO secondaire
Rôle du Holding et impact de l’intégration fiscale
Typologies des dettes : dettes hybrides, mezzanines
Différentes typologies de situations : cibles éligibles
Impact du capital-transmission sur les managers
Etudes de cas : projet de reprise d’une société cible en LBO
LES MODALITES JURIDICO-FINANCIERES
Pacte entre investisseurs et actionnaires non-managers
Clauses relatives au capital : covenants, clauses de sortie, clauses de sauvegarde
Fonctionnement des instances dirigeantes et de contrôle
Règles de gouvernance et suivi de la participation
Montage du financement et documentation juridique
Levée des conditions suspensives et closing
Travaux pratiques : contrôle des connaissances et approfondissement (qcm)