Formation OPCVM et gestion de portefeuilles

Environnement et organisation d’une société de gestion de portefeuilles
La place et le rôle de l’Asset Management en France.
La structure environnementale d’une SGP : SGP, clients, autorité de tutelle, promoteurs.
Les distributeurs, dépositaires, promoteurs.
La structure logistique d’un OPCVM : SGP, autorité de tutelle, dépositaires, contrôle interne, distributeurs.
Les valorisateurs, les commissaires aux comptes.
Travaux pratiques
Reconstituer l’environnement d’une SGP.

Caractéristiques générales et présentation des principaux OPCVM
Les OPCVM monétaires, obligataires, actions et diversifiés.
Les OPCVM à formule / garantis.
Les OPCVM pour matières premières.
Les OPCVM Hegde Funds.
Les OPCVM private equity : FCPR / FCPI / FIP.
Les OPCVM ARIA / ARIA EL.
Les OPCVM de type immobilier : OPCI.
Les OPCVM humanistes : ISR / solidaires / partages / éthiques. OPCVM thématiques : SOFICA / SOFIPECHE.
Travaux pratiques
Déterminer l’OPCVM adéquat en fonction d’un objectif de gestion.

Les aspects réglementaires et fiscaux
Rôle de l’AMF : agrément produits, prospectus, note d’information, PSI.
Valeurs mobilières et instruments financiers.
Règles de composition de l’actif.
Notion de distribution / capitalisation des revenus.
Fiscalité spécifique à certains OPCVM.
Valeur liquidative.
Opérations sur titres (OST).
Travaux pratiques
Etudier un prospectus simplifié.

Les principaux styles de gestion
La gestion directe (mandat) et collective (OPCVM).
La gestion active et indicielle.
La gestion classique et alternative.
La gestion fondamentale et quantitative.
La gestion value / growth.
Les principaux types de gestion
La gestion “Actions” : top down / bottom up, ratios, analyse financière.
La gestion “Obligations” : notion de courbe de taux, risque crédit, rating, risque de liquidité, sensibilité, duration.
La gestion “Diversifiée” : association rendement / durée, notion de fonds de fonds.
Travaux pratiques
Calcul de performance d’un fonds actions et d’un fonds obligations.